Résumé du marché et perspectives pour Contreplaqué de bois franc

Les trois principaux canaux du marché contreplaqué de bois franc (distribution, OEM et vente au détail) ont réagi très différemment en 2020 en raison de réactions différentes à la crise du COVID-19 et aux fermetures économiques qui en ont résulté.

Les livraisons de contreplaqué de bois franc au détail ont été extrêmement soutenues depuis le début de la pandémie de COVID-19. Une étude du Farnsworth Group suggère que la baisse nette des volumes provenant des professionnels a été plus que compensée par la hausse de la demande des particuliers bricoleurs. Cette augmentation de la demande des particuliers s'explique par le temps supplémentaire passé à la maison, conséquence des mises à pied, des mises en chômage partiel et du développement du télétravail. Par ailleurs, les détaillants en général ont enregistré des volumes de ventes exceptionnellement élevés au deuxième trimestre de 2020 grâce aux aides gouvernementales.

En règle générale, les professionnels qui achètent des produits décoratifs contreplaqué de bois franc auprès des détaillants le font en réaction aux mises en chantier de logements ou aux travaux de rénovation (avec un certain délai). En raison des fermetures d'usines, les mises en chantier de logements et les travaux de rénovation effectués par les professionnels se sont effondrés au cours du deuxième trimestre et ont été fortement ralentis au début du troisième trimestre.

Cependant, de nombreux achats de produits de bricolage (contreplaqué de bois franc) sont principalement destinés à des projets d'aménagement intérieur comme la fabrication d'étagères, de bibliothèques, de bureaux, etc. Ces projets ont été stimulés par les confinements, ce qui explique la bonne année enregistrée par le secteur du commerce de détail.

Contrairement au commerce de détail, les livraisons de la distribution et des équipementiers ont connu des difficultés tout au long du deuxième trimestre et au début du troisième trimestre de cette année. Selon nos modèles, la demande de la distribution et des équipementiers peut être prévue à partir des mises en chantier de logements individuels décalées et des ventes actuelles de logements (qui constituent un indicateur de l'activité de rénovation).

Le marché des logements individuels s'annonçait très prometteur en 2020, mais suite à l'apparition de la COVID-19, les mises en chantier étaient initialement prévues à un niveau comparable à celui de 2019. Elles ont atteint leur plus bas niveau de l'année en avril, avec seulement 63 100 unités, soit une baisse de près de 23 % par rapport à avril 2019. Parallèlement, les ventes de logements existants et les travaux de rénovation ont été fortement freinés par les mesures de confinement. En conséquence, les ventes des distributeurs et des constructeurs ont connu de grandes difficultés au deuxième trimestre et au début du troisième.

Heureusement, le secteur du logement individuel a été l'un des premiers à se redresser après les fermetures d'entreprises. En octobre 2020, les mises en chantier ont atteint 101 000 unités, un record depuis plus de dix ans, soit une hausse de 31,5 % sur un an. Les ventes de logements neufs ont aussi repris. Par conséquent, les livraisons des distributeurs et des constructeurs se maintiennent actuellement au niveau des troisième et quatrième trimestres de l'année précédente.

Grâce à une croissance incroyable au troisième trimestre, les mises en chantier d'unités individuelles devraient terminer l'année 2020 en hausse d'environ 10 % par rapport à l'année dernière et devraient à nouveau atteindre une croissance à deux chiffres en 2021 !

Par conséquent, nous prévoyons une croissance à deux chiffres de la demande pour le contreplaqué de bois franc sur ces canaux l'année prochaine. Avec le secteur de la vente au détail ayant profité des fermetures liées à la COVID-19, nous prévoyons un léger repli sur ce canal l'année prochaine.

Une fois que les effets de la COVID-19 seront (espérons-le) stabilisés à la fin de l'année 2021, nous prévoyons que les trois canaux convergeront (c'est-à-dire qu'ils se comporteront de manière similaire) en 2022 et 2023. Nous anticipons une croissance continue de la production de contreplaqué de bois franc en 2022 et 2023, respectivement.

Toutefois, toute prévision comporte des risques, et nos projections pour 2021 ne font pas exception. Ces risques incluent, entre autres, d'éventuelles modifications de la politique commerciale, de nouvelles fermetures liées à la COVID-19 et des troubles civils. Parmi les facteurs positifs potentiels, on peut citer les récents litiges commerciaux aux États-Unis et au Canada.